صفر تا صد عرضه اولیه بانیان/ این عرضه اولیه ارزش خرید دارد؟

مرحله اول و دوم عرضه؛ شرایط خرید برای سرمایه‌گذاران

در مرحله نخست، حدود ۴۱ میلیون سهم (چهار درصد از سهام شرکت) ویژه سرمایه‌گذاران واجد شرایط و به روش حراج عرضه خواهد شد. سقف خرید هر کد در این مرحله ۵۱۵ هزار سهم اعلام شده است.

مرحله دوم نیز شامل ۸۲ میلیون سهم (هشت درصد از کل سهام) است که با قیمت ثابت به سایر سرمایه‌گذاران تخصیص می‌یابد و در این مرحله، هر کد معاملاتی می‌تواند حداکثر ۱۶۴ سهم دریافت کند.

نقدینگی موردنیاز برای شرکت در عرضه اولیه

با فرض کشف قیمت برابر با ارزش‌گذاری اعلام‌شده، حداکثر نقدینگی لازم برای مشارکت در عرضه اولیه بانیان حدود ۲,۳۲۵,۵۲۰ ریال (۲۳۲ هزار تومان) خواهد بود. با توجه به مشارکت گسترده در عرضه‌های اخیر، این مبلغ در عمل کمتر از سقف محاسباتی خواهد بود.

امکان استفاده از فروش تبعی؛ ایجاد حاشیه امن برای خریداران

یکی از ویژگی‌های این عرضه، ارائه اوراق فروش تبعی برای خریداران مرحله دوم است. این سهامداران می‌توانند در تاریخ ۲۱ آذر ۱۴۰۵، سهام تخصیص‌یافته خود را با قیمت اعمالی ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشف‌شده به‌طور تضمینی بفروشند؛ امتیازی که ریسک نوسانات کوتاه‌مدت سهم را کاهش می‌دهد.

معرفی شرکت نیان باتری خاوران و حوزه فعالیت آن

نیان باتری خاوران از زیرمجموعه‌های شرکت نیان الکترونیک است و به‌طور تخصصی در حوزه تولید باتری‌های صنعتی و ساکن فعالیت می‌کند. این شرکت تنها دارنده پروانه بهره‌برداری از خط بازیافت باتری صنعتی در شرق کشور است و همچنین تأییدیه‌های فنی لازم برای صادرات به کشورهای همسایه مانند روسیه را دریافت کرده است. تمرکز شرکت بر تولید باتری‌های غیرخودرویی باعث شده بانیان در بازاری با رقابت کمتر و حاشیه سود بالاتر حضور داشته باشد.

عملکرد مالی و سودآوری شرکت در سال‌های اخیر

بر اساس صورت‌های مالی منتشرشده، شرکت در سال ۱۴۰۳ بیش از ۵ هزار میلیارد ریال فروش داشته و در نیمه نخست سال جاری حدود ۸۰ درصد از این رقم را محقق کرده است. سود خالص سال گذشته ۱۷۰۰ میلیارد ریال بوده که این میزان نیز در شش‌ماهه نخست امسال تکرار شده است. مدیران شرکت معتقدند توسعه خطوط جدید تولید، کاهش دوره سرمایه در گردش و افزایش ظرفیت بازیافت نقش مهمی در رشد سودآوری داشته است.

پروژه‌های توسعه‌ای و برنامه‌های آتی بانیان

طرح‌هایی مانند خط رقیق‌سازی اسید، توسعه و اتوماسیون خطوط بازیافت، افزایش ظرفیت کوره‌های ذوب و همچنین اجرای پروژه برق اضطراری از برنامه‌های مهم شرکت است. بسیاری از این پروژه‌ها در مراحل پایانی قرار دارند و طبق اعلام مدیران، بهره‌برداری کامل آنها می‌تواند ظرفیت تولید و سودآوری شرکت را در سال‌های آینده افزایش دهد.

ارزش‌گذاری نهایی و جایگاه بانیان در فرابورس

بر اساس گزارش ارزش‌گذاری، ارزش حقوق صاحبان سهام بانیان حدود ۱۴۰۰ میلیارد تومان و ارزش هر سهم ۱۴,۱۸۰ ریال تخمین زده شده است. این رقم از طریق ترکیب چند روش ارزش‌گذاری و وزن‌دهی نهایی به دست آمده است.

درج نماد بانیان و سهامداران عمده 

بانیان در تاریخ ۲۹ مرداد ۱۴۰۴ در بازار دوم فرابورس درج شد و سهامدار عمده آن، هلدینگ نیان الکترونیک با مالکیت ۹۹.۵ درصدی است. سرمایه شرکت نیز پس از چند مرحله افزایش سرمایه، اکنون به ۱,۰۳۸,۳۵۹ میلیون ریال رسیده است.

 

بانیان بخریم یا نخریم؟ 

با توجه به رشد فروش و سودآوری شرکت، معافیت مالیاتی تا سال ۱۴۱۲، پروژه‌های توسعه‌ای فعال، و همچنین امکان استفاده از فروش تبعی ۳۰ درصدی، عرضه اولیه بانیان می‌تواند برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذاب باشد. از طرفی مبلغ موردنیاز برای خرید سهم در عرضه اولیه نیز نسبتا پایین است و ریسک مالی بالایی ایجاد نمی‌کند. فقط باید در نظر داشت که ممکن است رشد سریع قیمت بعد از عرضه اتفاق نیفتد؛ چون رفتار سهم در روزهای اول معمولاً تحت تأثیر قیمت‌گذاری و وضعیت کلی بازار قرار دارد.

با این حال، انتخاب نهایی به افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد؛ اما در مجموع بانیان از جمله عرضه‌هایی است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت و میان‌مدت گزینه قابل‌قبولی باشد، اما اگر کسی ریسک‌پذیری پایینی دارد یا دنبال سود خیلی سریع است، شاید این عرضه برایش کاملاً ایده‌آل نباشد.

نبض بورس/