کاهش همزمان انس جهانی و هیجانات ارزی/ بازار طلا و ارز در انتظار تحولات سیاسی
اقتصادسنج| علی عقیلی در گفتوگو با اشاره به نوسانات اخیر قیمت طلا و سکه در بازار داخلی، کاهش نرخ این فلز گرانبها را حاصل دو عامل کلیدی دانست و اظهار کرد: نخستین عامل، کاهش حدود ۱۰۰ دلاری قیمت انس جهانی طلا است که از محدوده ۴۷۸۰ دلار به ۴۳۸۷ دلار تنزل یافته و دومین عامل نیز فروکش کردن هیجانات ارزی در بازار داخلی است که موجب شده قیمت دلار به سطح ۱۷۲ هزار تومان برسد.
وی با بیان اینکه تلاقی این دو عامل سبب شده تا بخشی از حباب قیمتی سنگین سکه و طلا تخلیه شود، افزود: بهطوری که در حال حاضر حباب سکه امامی به حدود چهار میلیون و ۸۰۰ هزار تومان کاهش یافته و دور از انتظار نیست که با ادامه این روند، قیمت سکه امامی حتی به زیر مرز ۱۸۰ میلیون تومان نیز برسد.
این کارشناس طلا و ارز در تبیین ریشههای کاهش انس جهانی طلا، به تنشهای ژئوپلیتیک و لفاظیهای سیاسی علیه ایران اشاره کرد و گفت: این تنشها منجر به افزایش قیمت جهانی نفت و به تبع آن نگرانی از بازگشت تورم شده است که چشمانداز نرخ بهره در ایالات متحده را تحتالشعاع قرار داده است.
عقیلی با بیان اینکه رئیس فدرال رزرو بر لزوم حفظ نرخ بهره در سطح فعلی تأکید کرده است، تصریح کرد: علاوه بر مسائل ژئوپلیتیک، متغیرهایی همچون تعرفههای تجاری و افزایش سرمایهگذاریهای کلان در حوزه هوش مصنوعی، همگی در کاهش جذابیت کوتاهمدت طلا و عقبنشینی قیمت آن نقش داشتهاند؛ بنابراین در صورتی که تنشهای منطقهای فروکش نکند، روند کاهشی قیمت طلا در بازارهای جهانی همچنان تداوم خواهد داشت.
عقیلی به وضعیت بازار سرمایه ایران پرداخت و آن را مقصدی مناسب برای حفظ ارزش سرمایههای سرگردان دانست و با اشاره به رشد ۳۷۰ هزار واحدی شاخص کل بورس از زمان بازگشایی که آن را به ارتفاع چهار میلیون و ۷۳ هزار واحد رسانده است، تأکید کرد: ورود حجم هنگفتی از نقدینگی به بازار سهام نشاندهنده هوشمندی سرمایهگذاران و اقبال به سمت سهمهای ارزنده است. با توجه به اینکه صنایع بزرگ کشور از جمله پتروشیمیها توانستهاند ظرفیت تولید خود را به سطح پیش از تنشها بازگردانند و حتی در مسیر توسعه تولید گام بردارند، انتظار میرود که از ابتدای هفته آینده، نمادهای پتروشیمی با استقبال گسترده خریداران و رشد تقاضا در بورس مواجه شوند.
این کارشناس بازار طلا و ارز با تأکید بر وجود نقدینگی گسترده در کشور، خاطرنشان کرد: مشکل اصلی کمبود سرمایه نیست، بلکه نیاز مبرم به جهتدهی صحیح این منابع به سمت بازارهای مولد است. بورس با توجه به وضعیت بنیادی شرکتها، اکنون بهترین بستر برای هدایت این نقدینگی است و در صورتی که این روند صعودی با اتکا به عملکرد تولیدی شرکتها ادامه یابد، بازار سرمایه میتواند بهعنوان پناهگاه اصلی داراییها در برابر نوسانات سایر بازارها عمل کرده و ضمن جلوگیری از اتلاف منابع، به رشد اقتصادی کشور نیز کمک شایانی کند.
عقیلی با واکاوی پشتپرده تنشهای اخیر، انگشت اتهام را به سمت رژیم صهیونیستی نشانه رفت و تأکید کرد: وضعیت ژئوپلیتیک کنونی بیش از آنکه ناشی از تعارضات بنیادین میان ایران و ایالات متحده باشد، حاصل تلاشهای تحریکآمیز تلآویو برای برهم زدن تفاهمات احتمالی میان تهران و واشنگتن است. علیرغم فشارهای سنگین تحریمهای اقتصادی و محدودیتهای دریایی بر اقتصاد ایران، هر دو سوی میدان یعنی ایران و آمریکا به این جمعبندی رسیدهاند که باید برای کاهش تنش به تفاهمی دست یابند. حتی کشورهای منطقه از جمله عربستان سعودی نیز بهشدت نگران شعلهور شدن آتش جنگ هستند؛ چنانکه ریاض از دولت آمریکا خواسته است تا از هرگونه اقدام نظامی خودداری کند، چراکه وقوع درگیری، مناسک حج و پروازهای زیارتی را با چالشهای جدی مواجه میکند؛ علاوه بر این، نزدیکی به آغاز رقابتهای جامجهانی نیز عاملی است که واشنگتن را از ورود به یک منازعه مستقیم بازمیدارد.
این کارشناس طلا در خصوص چشمانداز قیمتها در صورت حصول توافق، ابعاد تأثیرگذاری آزادسازی منابع ارزی بلوکهشده را تشریح کرد و گفت: در حال حاضر خبر آزادسازی حتی بخشی از منابع ارزی در سطوح ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار میتواند شوک نزولی قدرتمندی به بازار ارز و طلا وارد کند و نرخ دلار را تا سطح ۱۴۰ هزار تومان و طلای ۱۸ عیار را تا محدوده ۱۶ میلیون تومان کاهش دهد. در صورت توافق جامع و آزادسازی کامل ۱۰۰ میلیارد دلار از داراییهای ایران، بازار شاهد ریزشهای بسیار گستردهتری در تمامی قیمتها خواهد بود؛ اگرچه احتمال وقوع این توافق کامل در مقطع فعلی بین ۱۰ تا ۱۵ درصد است همین احتمال اندک نیز بهعنوان یک متغیر کلیدی در محاسبات سرمایهگذاران بازار طلا و ارز وجود دارد.
عقیلی با اشاره به اینکه بازارها در شرایط فعلی به شدت نسبت به اخبار سیاسی واکنش نشان میدهند، خاطرنشان کرد: فعالان اقتصادی باید با نگاهی واقعبینانه، وزن تنشهای ساختگی را از واقعیتهای دیپلماتیک تفکیک کنند. هرچند تنشافروزیهای اسرائیل بازارها را در وضعیت بیثباتی قرار داده است، اما پتانسیل نهفته در توافقات ایران و آمریکا، اهرمی است که میتواند تمامی محاسبات قیمتی در بازار طلا و ارز را در کوتاهمدت تغییر دهد. سرمایهگذاران باید با هوشیاری نسبت به اخبار دیپلماتیک، از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند، چراکه هرگونه نشانهای از پیشرفت در تفاهمهای مالی میتواند بلافاصله حبابهای قیمتی باقیمانده را تخلیه و روند نزولی نرخها را شتاب ببخشد.
این کارشناس بازار طلا و سرمایه، با تأیید نگرانیهای سرمایهگذاران در خصوص آینده بازارها و دشواری تحلیل سهام مناسب، بر لزوم اتخاذ رویکردی بلندمدت در سرمایهگذاری تأکید و به بسته بودن سه ماهه بازار سرمایه و توقف اینترنت در دورههایی، اظهار کرد: در بازههای زمانی کوتاه مدت مانند دو تا پنج ماه، انتظار سودآوری قابل توجه از سرمایهگذاری، منطقی نیست و حتی ممکن است با زیان همراه باشد. اما در بلندمدت، بهویژه برای حفظ ارزش سرمایه، تصمیمگیریهای هیجانی باید کنار گذاشته شود.
عقیلی به نقش مخرب دلالان و ایجاد ترس کاذب در بازار اشاره کرد و گفت: شایعاتی مبنی بر نصف شدن قیمت طلا در صورت توافق، باعث ایجاد هیجان منفی و تشویق برخی سرمایهگذاران که در قیمتهای بالا خرید کردهاند به فروش زودهنگام و متحمل شدن ضرر میشود. این هیجانات ناشی از القائات دلالان است و نباید به آنها توجه کرد. قیمت این فلز گرانبها در درازمدت، قطعا افزایش خواهد یافت و در سطوح فعلی باقی نخواهد ماند. در صورت بازگشت ثبات به بازارهای جهانی، قیمت طلا از مرز ۵۰۰۰ دلار عبور خواهد کرد.
وی همچنین به تغییر جهت سرمایهگذاریها از ارزهای دیجیتال و بیتکوین به سمت حوزههایی مانند هوش مصنوعی اشاره کرد و گفت: این امر یکی از دلایل رکود نسبی در بازارهای طلا و ارزهای دیجیتال است. سرمایهگذاران باید سبدهای سرمایهگذاری متنوعی برای خود داشته باشند. نباید تمام تخممرغها را در یک سبد گذاشت و برای سرمایهگذاران با منابع مالی بیشتر، توصیه میشود سبدهایی در حوزههای ملک، طلا و همچنین سهام ارزنده بورسی مانند داروییها و پتروشیمیها تشکیل دهند.
این کارشناس در خصوص سهام شرکتهای پتروشیمی، به پتانسیل رشد قابل توجه آنها در صورت رفع تحریمهای کشتیرانی و رونق صادرات اشاره کرد و افزود: داشتن حداقل سه سبد متنوع سرمایهگذاری، میتواند به جبران نوسانات احتمالی در هر یک از این بازارها کمک کرده و از اتلاف سرمایه جلوگیری کند و تمرکز تمام سرمایه در یک حوزه به هیچ عنوان توصیه نمیشود.
بدون نظر! اولین نفر باشید