پیش‌بینی طلا در روزهای آینده/ مقاومت ۴۳۱۵ دلار تعیین‌کننده است
اقتصادسنج| طلا در هفته گذشته بیش از هر عامل دیگری از تحولات بازار اوراق تاثیر گرفت. جهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو، در ابتدای هفته موج سنگینی از فروش را به بازار تحمیل کرد. فلز زرد پس از این سقوط توانست بخشی از زیان خود را جبران کند، اما در مجموع همچنان زیر فشار باقی ماند.
عقب‌نشینی طلا تا مرز ۴۱۰۰ دلار
طلا روز دوشنبه زیان سنگینی را ثبت کرد و تا فاصله اندکی از ۴ هزار و ۱۰۰ دلار پایین آمد. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، اظهارات سخت‌گیرانه مقام‌های فدرال رزرو و انتشار داده‌های اقتصادی مطلوب، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه اکتبر را بالا برده بودند.
فضای بازار روز سه‌شنبه تا حدودی تغییر کرد. فرصت‌های شغلی آمریکا بر اساس گزارش «جولتس» از ۷.۳۳۵ میلیون در ماه ژوئیه به ۷.۰۷۹ میلیون در اوت کاهش یافت. شاخص اعتماد مصرف‌کننده کانفرنس بورد نیز از ۸۸.۶ در ماه اوت به ۸۱.۹ در سپتامبر رسید. رقم اوت پیش‌تر ۸۹.۴ اعلام شده بود.
این داده‌های ضعیف، قدرت دلار را محدود کردند و به طلا اجازه دادند بیش از یک درصد افزایش پیدا کند و بخشی از ریزش روز دوشنبه را جبران کند.
تورم کمتر از انتظار، رشد اقتصادی بیشتر از برآورد
اداره تحلیل اقتصادی آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد نرخ سالانه تورم بر اساس شاخص هزینه‌های مصرف شخصی در ماه اوت روی ۳.۴ درصد ثابت مانده است. شاخص هسته هزینه‌های مصرف شخصی که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد نیز ۳ درصد افزایش یافت؛ رقمی برابر با رشد ماه ژوئیه.
این داده‌ها کمتر از برآورد تحلیلگران بودند و ارقام ماه ژوئیه نیز ۰.۳ درصد پایین‌تر بازبینی شدند. انتشار گزارش تورم ابتدا دلار را تضعیف کرد، اما بازبینی مثبت رشد اقتصادی و آمار اشتغال بخش خصوصی، مانع ادامه افت ارز آمریکا شد.
برآورد رشد سالانه تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه دوم از ۱.۵ درصد به ۲.۲ درصد افزایش یافت. اشتغال بخش خصوصی نیز ۹۰ هزار نفر بیشتر شد، درحالی‌که بازار انتظار رشد ۷۰ هزار نفری را داشت. این آمارها بازگشت طلا را محدود کردند.
تقاضای امن به کمک طلا آمد
دلار روز پنجشنبه در برابر ارزهای اصلی تقویت شد و بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا با عبور از ۵.۳ درصد به بالاترین سطح از آوریل ۲۰۰۲ رسید. باوجوداین، طلا از تقاضای دارایی امن ناشی از فروش گسترده اوراق در بازارهای جهانی حمایت گرفت و معاملات روز را اندکی بالاتر از ۴ هزار و ۱۵۰ دلار به پایان رساند.
قیمت طلا در برابر یورو، پوند و ین روز پنجشنبه حدود یک درصد افزایش یافت که نشان‌دهنده خروج بخشی از سرمایه از این ارزها و حرکت آن به سمت فلز زرد بود.
تحلیلگران دویچه‌بانک اعلام کردند بازارها با آغاز سه‌ماهه چهارم و افزایش نشانه‌های فشار مالی در اروپا، دچار آشفتگی شدند. یورو با افت ۰.۷۶ درصدی، بدترین روز خود مقابل دلار از ماه ژوئن را تجربه کرد و شاخص سهام بانک‌های استوکس نیز با سقوط ۳.۹۰ درصدی، شدیدترین افت روزانه از ماه مارس را ثبت کرد.
اظهارات محتاطانه مقام‌های فدرال رزرو نیز به تثبیت طلا کمک کرد. میشل بومن، معاون نظارتی فدرال رزرو، گفت ضرورتی فوری برای تغییر بیشتر نرخ‌ها در سال جاری نمی‌بیند. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیز هشدار داد ادامه افزایش نرخ بهره می‌تواند بر بخش‌های مختلف اقتصاد فشارهای متفاوتی وارد کند.
گزارش اشتغال از طلا حمایت کرد
اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر تنها ۲۹ هزار شغل غیرکشاورزی ایجاد کرد؛ رقمی بسیار پایین‌تر از انتظار ۹۰ هزار نفری بازار. رشد اشتغال ماه اوت نیز از ۱۶۲ هزار به ۱۳۳ هزار نفر اصلاح شد.
نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد افزایش یافت و نرخ مشارکت نیروی کار از ۶۱.۶ درصد به ۶۱.۸ درصد رسید. تورم سالانه دستمزد نیز از ۳.۱ درصد به ۳ درصد کاهش یافت و کمتر از برآورد ۳.۲ درصدی بود.
این آمار احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را بیش از پیش کاهش داد و کمک کرد طلا در آستانه پایان هفته موقعیت خود را حفظ کند.
بازار اوراق همچنان تعیین‌کننده است
هفته آینده، بازار گزارش شاخص مدیران خرید بخش خدمات موسسه مدیریت عرضه آمریکا و صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو را دنبال خواهد کرد. اگر مولفه قیمت‌های پرداختی افزایش یابد، دلار می‌تواند موقعیت خود را حفظ کند و بازگشت طلا دشوار شود.
در مقابل، اگر صورت‌جلسه نشان دهد سیاست‌گذاران با افزایش‌های متوالی نرخ بهره مخالف بوده‌اند، کاهش بازده اوراق می‌تواند از طلا حمایت کند.
قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت برای سومین هفته متوالی بیش از ۳ درصد کاهش یافت؛ زیرا گزارش‌ها از بهبود محسوس انتقال نفت از تنگه هرمز حکایت داشتند. ادامه افت نفت می‌تواند نگرانی‌های تورمی را کاهش دهد و در کوتاه‌مدت به سود طلا باشد.
فروشندگان همچنان دست بالا را دارند
شاخص قدرت نسبی در نمودار روزانه نزدیک عدد ۴۰ قرار دارد و طلا همچنان بسیار پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم معامله می‌شود. این وضعیت نشان می‌دهد ساختار کوتاه‌مدت بازار همچنان نزولی است.
سطح ۴ هزار و ۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم طلاست. شکست این سطح می‌تواند توجه بازار را به محدوده ۴ هزار تا ۳ هزار و ۹۷۰ دلار جلب کند.
در مسیر صعودی، محدوده ۴ هزار و ۲۸۰ تا ۴ هزار و ۳۳۰ دلار مجموعه‌ای از مقاومت‌های مهم را در خود جای داده است. عبور پایدار از این منطقه می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۴ هزار و ۴۰۰ دلار باز کند. مقاومت بعدی نیز در محدوده ۴ هزار و ۵۱۰ تا ۴ هزار و ۵۳۵ دلار قرار دارد.
تحلیلگران سوسیته ژنرال محدوده ۴ هزار و ۳۱۵ دلار را سطحی تعیین‌کننده می‌دانند. به اعتقاد آنها، ناتوانی طلا در بازپس‌گیری این سطح می‌تواند افت را تا حمایت ۴ هزار و ۹۵ دلار و پس از آن محدوده حساس ۳ هزار و ۹۶۰ تا ۳ هزار و ۹۴۰ دلار ادامه دهد.
بدون نظر! اولین نفر باشید