طلای جهانی با داده‌های چین شارژ خواهد شد؟+ پیش بینی قیمت طلای جهانی

اقتصادسنج| طلای جهانی در هفته گذشته نتوانست از فرصت ضعیف شدن شاخص دلار استفاده کند. طی هفته آتی، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا که مهم ترین معیار فد برای سنجش تورم به شمار می‌آید در کنار شاخص PMI چین، سرنوشت بازار را تعیین خواهد کرد.

قیمت طلا در این هفته با وجود ضعیف شدن دلار آمریکا، در محدوده ثابتی نوسان کرد و نتوانست از این فرصت برای جهش قیمت استفاده کند. با این حال، در پایان هفته شاهد افزایش اندکی در قیمت طلا بودیم. داده‌های تورم آمریکا به دقت توسط سرمایه‌گذاران دنبال خواهد شد؛ اما تا زمانی که قیمت طلا بالاتر از محدوده ۲۰۳۰ دلار تثبیت نشود، خریداران محتاط خواهند بود.

تقلای طلای جهانی برای بازگشت به روند صعودی

قیمت طلا روز دوشنبه کمی افزایش یافت. این افزایش؛ اما اندک بود. با بهبود وضعیت کلی بازار و افزایش ریسک‌پذیری فعالان در روز سه‌شنبه، تقاضا برای دلار آمریکا کاهش یافت و قیمت طلا موفق شد رشدی را در این روز معاملاتی تجربه کند.

در صورت‌جلسه سیاستگذاری فدرال رزرو در ژانویه که روز چهارشنبه منتشر شد، آمده است که اکثر سیاست‌گذاران به خطرات کاهش سریع سیاست‌های محدودکننده اشاره کرده‌اند. علاوه بر این، این صورت‌جلسه نشان می‌دهد که مقامات فد، بر نبود قطعیت در مورد مدت زمان مورد نیاز، در راستای حفظ این سیاست‌های سخت‌گیرانه تاکید کرده‌اند. انتشار این صورت‌جلسه منجر به افزایش تقریباً یک درصدی بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا در همان روز معاملاتی شد. این موضوع، اجازه نداد طلا بر افزایش هفتگی خود بیافزاید.

روز پنجشنبه، در سشن معاملاتی آسیا، میل به ریسک‌پذیری بازارها را در برگرفت و باعث فروش گسترده دلار آمریکا شد. شاخص‌های اصلی وال استریت با افزایش قابل توجهی گشایش یافتند. به طور مثال شاخص S&P 500 با بیش از یک درصد رشد به بالاترین رکورد خود رسید و Nasdaq Composite نیز به لطف رشد سهام فناوری سه درصد افزایش یافت.

با این حال، در سشن معاملات آمریکا، انتشار داده‌های اقتصادی مثبت ایالات متحده به نفع اوراق قرضه عمل کرد و بازده آن‌ها را بالا برد. با وجود ضعف گسترده دلار، این موضوع، راه طلای جهانی را برای حفظ شتاب صعودی خود، سخت کرد. تعداد درخواست‌های اولیه بیکاری در هفته منتهی به 17 فوریه کاهش یافت و نظرسنجی‌های S&P Global PMI نشان داد که فعالیت تجاری در بخش خصوصی در اوایل فوریه همچنان با روندی مثبت در حال پیشروی است. در نتیجه، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به بالاترین سطح از اواخر نوامبر، یعنی بالاتر از 4.35 درصد رسید.

در عین حال، کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، روز پنجشنبه گفت که آن ها عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارند و تاکید کرد که برای مشاهده شواهد بیشتر از کاهش تورم به زمان نیاز دارند. والر استدلال کرد که «کاهش زودهنگام نرخ بهره می تواند پیشرفت در کنترل تورم را به خطر بیاندازد و به اقتصاد آسیب قابل توجهی وارد کند.»

بازار در آستانه تعطیلات آخر هفته آرام بود و قیمت طلا در روز جمعه در محدوده نوسانات هفتگی خود باقی ماند.

چه سرنوشتی در هفته آتی در انتظار طلای جهانی است؟

تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل داده‌های سفارشات کالاهای بادوام برای ماه ژانویه در روز سه‌شنبه است. کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند سفارشات کالاهای بادوام به صورت ماهانه 4.5 درصد کاهش یابد. اگرچه بعید است این داده‌ها واکنش قابل توجهی در بازار ایجاد کنند؛ اما یک نتیجه مثبت غیرمنتظره می‌تواند از دلار آمریکا پشتیبانی کند.

اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) دومین تخمین از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه چهارم سال 2023 را روز چهارشنبه منتشر خواهد کرد. بازار انتظار ندارد که نرخ رشد سالانه 3.3 درصدی اعلام شده در تخمین اولیه تغییر کند.

بازارهای مالی با دقت به داده های شاخص PCE که روز پنجشنبه منتشر می شود، نگاه خواهند کرد. شاخص PCE هسته ای، که معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو است، پس از افزایش 0.2 درصدی در دسامبر پیش‌بینی می‌شود به صورت ماهانه 0.4 درصد افزایش یابد،.

نتایج این گزارش می‌تواند بر انتظارات از سیاست‌های پولی فدرال رزرو و در نتیجه بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. افزایش بیشتر از حد انتظار در شاخص PCE می تواند سیگنالی برای ادامه سیاست های انقباضی فدرال رزرو باشد که می تواند به ضرر طلا عمل کند.

اطمینان بازار از بدون تغییر ماندن نرخ بهره در مارس

بازار تقریباً مطمئن است که فدرال رزرو نرخ بهره را در جلسه سیاست‌گذاری ماه مارس در محدوده 5.25 درصد تا 5.5 درصد بدون تغییر نگه می دارد. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه می در حال حاضر 20 درصد است.

این موقعیت بازار نشان می‌دهد که حتی اگر داده‌های تورم PCE تأیید کنند که تغییر سیاست فدرال رزرو تا ژوئن اتفاق نخواهد افتاد، ارزش دلار افزایش قابل توجهی نخواهد داشت. از سوی دیگر، انتشار داده ضعیف‌تر از حد انتظار برای شاخص هسته‌ای PCE (افزایش 0.2 درصد یا کمتر) می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه می را احیا کند. در این سناریو، بازده اوراق قرضه آمریکا می‌تواند کاهش پیدا کند و به طلا اجازه دهد تا شتاب صعودی خود را به دست آورد.