سناریوهای محتمل بورس فردا ۱۶ تیر ۱۴۰۵؛ صعود آرام یا جهش غافلگیرکننده؟

نبض بازار؛ پول هوشمند همچنان در گردش است

پیام اصلی معاملات روز چهارشنبه، ادامه حضور نقدینگی در بازار بود. اگرچه بخشی از سرمایه از گروه بانکی و صندوق‌های اهرمی خارج شد، اما این نقدینگی به سمت صنایع بزرگ و بنیادی مانند شیمیایی، سرمایه‌گذاری، دارویی و معدنی حرکت کرد. این جابه‌جایی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیش از آنکه از بازار خارج شوند، در حال تغییر ترکیب پرتفوی خود هستند.

همچنین اختلاف قابل توجه بین ارزش سفارش‌های خرید و فروش، برتری تقاضا را به‌خوبی نشان داد؛ موضوعی که می‌تواند در صورت حفظ ارزش معاملات، به تداوم روند صعودی بازار کمک کند.

خلاصه بازار در یک نگاه

کدام صنایع لیدر بازار بودند؟

گروه شیمیایی با جذب بیش از ۶۲۱ میلیارد تومان پول حقیقی، لیدر معاملات روز چهارشنبه بود. پس از آن، گروه‌های چندرشته صنعتی، دارویی، سرمایه‌گذاری، کانه‌های فلزی و خودرو بیشترین ورود سرمایه را ثبت کردند.

در مقابل، بیشترین خروج پول حقیقی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گروه بانکی و صنعت نفتی ثبت شد. البته بررسی جریان نقدینگی نشان می‌دهد این خروج بیشتر ناشی از جابه‌جایی سرمایه بین صنایع بوده و هنوز نشانه‌ای از خروج گسترده سرمایه از بازار مشاهده نمی‌شود.

نمادهای مورد توجه معامله‌گران

در میان نمادهای بورسی، پالایش، شپدیس، شستا، تاپیکو، جواهر و نوری بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند. استقبال از این نمادها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان به صنایع پالایشی، پتروشیمی و هلدینگ‌های بزرگ توجه ویژه‌ای دارند.

در سمت مقابل، وبملت، شتران، کهربا، شراز و موج بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند. با این حال، حجم بالای معاملات در این نمادها نشان می‌دهد همچنان در کانون توجه بازار قرار دارند و احتمال تغییر روند آن‌ها در روزهای آینده وجود دارد.

ارزش معاملات چه پیامی دارد؟

ارزش معاملات خرد بازار به ۲۴.۶ هزار میلیارد تومان رسید که همچنان در محدوده قابل قبول قرار دارد. علاوه بر آن، ارزش صف‌های خرید بیش از ۳۷ برابر ارزش صف‌های فروش بود؛ موضوعی که از برتری محسوس تقاضا نسبت به عرضه حکایت دارد.

از سوی دیگر، حجم معاملات نیز در سطح ۵۷ میلیارد برگه سهم باقی ماند که نشان‌دهنده حفظ نقدشوندگی بازار و حضور فعال معامله‌گران است.

مهم‌ترین اتفاقات بورس روز چهارشنبه

• رشد بیش از ۵۹ هزار واحدی شاخص کل
• مثبت بودن ۸۰ درصد نمادهای بازار
• ورود ۱.۷ همت پول حقیقی
• لیدری گروه شیمیایی در جذب نقدینگی
• افزایش ارزش صف‌های خرید به ۹.۳ همت
• تداوم ورود سرمایه به صندوق‌های درآمد ثابت
• حفظ ارزش معاملات خرد در سطح بالای ۲۴ همت

پیش‌بینی بورس فردا

با توجه به داده‌های معاملات روز چهارشنبه، سناریوی غالب برای بورس فردا همچنان ادامه روند متعادل صعودی است. ورود پول حقیقی، برتری محسوس صف‌های خرید، رشد همزمان شاخص کل و هم‌وزن و حضور نقدینگی در صنایع بزرگ، از مهم‌ترین عواملی هستند که احتمال ادامه حرکت مثبت بازار را افزایش می‌دهند.

البته کاهش ورود پول نسبت به روز قبل نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران در حال شناسایی سود هستند؛ بنابراین ممکن است در ابتدای معاملات فردا فشار عرضه افزایش یابد. در صورت حفظ ارزش معاملات خرد بالای ۲۳ هزار میلیارد تومان و ادامه ورود نقدینگی، انتظار می‌رود شاخص کل شانس حرکت به سمت محدوده ۵.۲۵ میلیون واحدی را داشته باشد.

در مقابل، اگر ارزش معاملات کاهش محسوسی پیدا کند یا خروج پول حقیقی شدت بگیرد، احتمال نوسانات مقطعی و اصلاح کوتاه‌مدت نیز وجود خواهد داشت؛ هرچند در شرایط فعلی، این سناریو از احتمال کمتری برخوردار است.

جمع‌بندی

بازار سهام در آخرین روز معاملاتی هفته، بار دیگر نشانه‌های مثبتی از قدرت تقاضا را به نمایش گذاشت. رشد همزمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن، مثبت بودن چهار پنجم نمادهای بازار، ورود پول حقیقی و افزایش ارزش صف‌های خرید نشان می‌دهد فضای کلی بورس همچنان در اختیار خریداران است.

در چنین شرایطی، نگاه فعالان بازار بیش از هر چیز به حفظ جریان نقدینگی و ارزش معاملات در روزهای آینده معطوف خواهد بود. اگر این دو متغیر همچنان در سطوح مطلوب باقی بمانند، می‌توان انتظار داشت روند صعودی بورس در هفته آینده نیز ادامه پیدا کند؛ هرچند مدیریت ریسک و پرهیز از خریدهای هیجانی همچنان مهم‌ترین توصیه به سرمایه‌گذاران خواهد بود.

۵ نکته‌ای که روز چهارشنبه بورس به ما گفت

۱. نقدینگی هنوز از بازار خارج نشده است.

ورود ۱.۷ همت پول حقیقی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان به بازار سهام اعتماد دارند، هرچند سرعت ورود پول نسبت به روز قبل کاهش یافته است.

۲. شیمیایی‌ها همچنان لیدر بازار هستند.

ورود بیش از ۶۲۰ میلیارد تومان پول حقیقی به این گروه، نشان می‌دهد توجه معامله‌گران به صنایع بنیادی ادامه دارد.

۳. بانکی‌ها وارد فاز استراحت شدند.

خروج پول از گروه بانکی الزاماً نشانه ضعف نیست و بیشتر به جابه‌جایی نقدینگی میان صنایع شباهت دارد.

۴. عرضه‌ها هنوز قدرت تغییر روند را ندارند.

ارزش صف خرید ۹.۳ همت در برابر تنها ۲۵۱ میلیارد تومان صف فروش، برتری محسوس تقاضا را نشان می‌دهد.

۵. شاخص هم‌وزن رشد بازار را تأیید کرد.

افزایش همزمان شاخص کل و هم‌وزن بیانگر آن است که رشد امروز تنها محدود به چند سهم شاخص‌ساز نبوده است.