زمان خرید اتریوم فرا رسیده است؟

اقتصادسنج| اتریوم در دو هفته متوالی اخیر سقوط کرده و در پایین‌ترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۳ قرار دارد. آیا در کف‌های خوب برای خرید هستیم یا باید برای سقوط آماده شویم؟

طبق داده‌ها در دو هفته گذشته، جریان خروجی نقدینگی از صندوق‌های ETF اتریوم به بیش از ۴۵۵ میلیون دلار رسیده که تاکنون بی‌سابقه بوده است. در این گزارش به بررسی عوامل کلیدی سقوط اتریوم می‌پردازیم و با تحلیل قیمت اتریوم یک پیش بینی از حرکت احتمالی این ارز در این هفته ارائه می‌دهیم.

علامت اول: ضعف در نمودار اتریوم

نمودار تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که این رمزارز طی چند ماه گذشته در یک روند نزولی قوی قرار داشته است. یکی از مهم‌ترین الگو‌هایی که در نمودار هفتگی آن ظاهر شده، الگوی سر و شانه در محدوده قیمت ۴۰۵۰ دلار است. این الگو از سه قله تشکیل شده که در این قیمت شکل گرفته‌اند. به‌طور معمول، شکسته شدن سطح حمایتی (خط گردن) در چنین الگویی می‌تواند منجر به سقوط عمیق شود.

اتریوم اخیراً به سطح حمایتی مهم ۲۱۵۳ دلار رسیده است. اگر قیمت نتواند در این محدوده حفظ شود، احتمال یک شکست نزولی قوی وجود دارد که می‌تواند آن را تا محدوده ۱۱۴۲ دلار پایین ببرد. این رقم، معادل ۴۵ درصد افت از قیمت فعلی خواهد بود.

علاوه بر این، قیمت اتریوم به زیر سطح ۵۰ درصد فیبوناچی در ۲۴۷۵ دلار سقوط کرده و میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ هفته‌ای را نیز از دست داده است. مجموع این عوامل نشان می‌دهند که روند نزولی قدرت بیشتری گرفته است و هدف اولیه در صورت ادامه این روند نزولی، محدوده ۱۵۰۰ دلار خواهد بود.

فعلا هیچ نشانه‌ای از بهبود در بازار دیده نمی‌شود. اما اگر اتریوم بتواند به بالای ۳۰۰۰ دلار بازگردد، ممکن است این پیش‌بینی نزولی باطل شود و قیمت وارد یک روند بهبودی شود.

علامت دوم: خروج گسترده سرمایه از صندوق‌های ETF اتریوم

یکی از مهم‌ترین دلایلی که به کاهش قیمت اتریوم دامن زده، کاهش شدید سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) این رمزارز بوده است. داده‌ها نشان می‌دهند که در دو هفته گذشته، بیش از ۴۵۵ میلیون دلار سرمایه از این صندوق‌ها خارج شده است.

صندوق‌های ETF اتریوم تاکنون در مجموع ۷.۷ میلیارد دلار دارایی جذب کرده‌اند، در حالی که این رقم برای صندوق‌های ETF بیت‌کوین بیش از ۴۰ میلیارد دلار است. این تفاوت قابل‌توجه نشان‌دهنده علاقه کمتر سرمایه‌گذاران نهادی به اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین است.

یکی از مهم‌ترین دلایل کاهش جذابیت ETF‌های اتریوم، این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند که اتریوم را به‌طور مستقیم خریداری کنند و از قابلیت استیکینگ (Staking) آن بهره‌مند شوند، زیرا این روش بازدهی بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در ETF دارد. در حال حاضر، بیش از ۷۲.۸ میلیارد دلار اتریوم در استیکینگ قفل شده است که این رقم بسیار بیشتر از کل دارایی‌های جذب‌شده توسط صندوق‌های ETF آن است.